20歳前後から、エポスカードを利用しています。いま保持している、約50,000ポイントの活用方法を考えていた時に、「ポイント投資」と「ポイント投資体験」があることを知りました。簡単な説明は、エポスカードのQ＆Aにも載っているのですが、どのように運営するかといった詳細部分が分からなかったため、調べてみました。
私はこれから「ポイント投資体験」を開始するため、使い勝手や運用結果については、何ヶ月か経ったら別記事で書こうと思います。
なお、「ポイント投資体験」はエポスゴールドカード、プラチナカード限定です。私はエポスカードからのインビテーションで、ゴールドカードを年会費永年無料で保持しています。そちらの話は別記事で少し言及しようと思います。
【2022.4.15追記】
ポイント投資体験を2ヶ月実施した結果を、アップしました。
１．「ポイント投資」は、投資信託を買う。税金がかかる。
２．「ポイント投資体験」は、投資信託を買わない。投資信託の値動きに合わせてポイントが増減する。原則的に税金がかからない。
３．個人的には「ポイント投資体験」の「はじめてコース」を始める。
エポスポイントについて
エポスポイントは、エポスカードを利用した際にたまるポイントです。当然ですね。
エポスカードの、ポイント還元率は0.5％（税込200円ごとに、1エポスポイント）です。エポスカードが運営している「エポスNet」のサービスで、こちらのポイント還元率をアップさせることもできますが、本題とは逸れるため割愛します。
「ポイント投資」と「ポイント投資体験」
「ポイント投資」は、エポスポイントを使って実際に投資信託を購入しますが、「ポイント投資体験」は投資信託を購入するわけではありません。投資信託の値動きに連動した疑似投資が体験できるサービスです。
どちらも、100ポイント（税込20,000円利用）から投資可能で、販売手数料はかかりません。
ポイント投資
「ポイント投資」は、tsumiki証券の投資信託を実際に購入します。
そのため、特定口座の開設は必要ですし、以下のとおり通常の投資信託と同じ流れになります。
・ポイントを利用して、投資信託を購入
・投資信託を資産として保有し、毎日評価額が変動する
・投資信託を解約し、現金化
なお、通常の税金20.315%がかかりますが、つみたてNISAも利用可能です。
エポスポイントで投資信託を購入する場合、自動積み立てができないため、都度購入することになります。カードであれば積み立てることは可能ですが、他の証券会社であるような、現金とポイントを併用して積み立てることはできません。
ポイント投資体験
ネット上で「ポイント投資」と検索すると出てくる、投資信託運用の疑似体験ができるサービスです。他には楽天ポイントやdポイントなど、カードを発行している企業の一部が導入しています。
「ポイント投資」と異なり、エポスゴールドカード、プラチナカードを保持していることが条件となります。理由は明記されていないのですが、エポスポイントは通常カードの場合、有効期限があるためと思われます（ポイント加算日から2年）。ゴールドカード、プラチナカードのポイントには、期限がありません。
期間限定ポイントが使用できないことについては、例えば楽天のポイント投資など、多くのポイント投資で利用ができません。これまた推測ですが、期間限定ポイントは放っておくと消滅するため、企業にとっては「負債がチャラになる」わけで、それをわざわざ、投資にどうぞ〜などというお人好しなことはしないのだろう、と思っています。
疑似体験であるため、実際に投資信託を購入するわけではなく、口座開設は不要です。少しややこしいですが「投資信託を購入したかのように、投資信託の値動きにあわせて、ポイントが増減」することになり、運用を止めた場合に返ってくるのは、現金ではなくポイントです。
なお、ポイントは「法人から消費者への贈与」という扱いのため、実際に購入した場合と異なり「一時所得」となる、と言われています。2022年2月時点で、ポイント運用にかかる法令はない模様で、国税庁のホームページでも、「原則として、確定申告をする必要はありません。」と記載されています。
国税庁のホームページ
No.1907 個人が企業発行ポイントを取得又は使用した場合の取扱い
比較表
「ポイント投資」と「ポイント投資体験」を比較すると、以下のとおりです。
| ポイント投資 | ポイント投資体験 | |
| エポスカードの種類 | 制限なし | ゴールドカード、プラチナカード |
| 口座開設の要否 | 必要 | 不要 |
| 利用可能ポイント | 100ポイントから。上限なし | 100ポイント〜30,000ポイント |
| 換金内容 | 現金 | ポイント |
| 所得種類 | 譲渡所得 | 一時所得 |
なお、両者の行き来はできません。例えば「ポイント投資体験」で運用中のポイントを、「ポイント投資」に移行することはできないので、いったん引き出す必要があります。
投資商品の種類
「ポイント投資」は5種類、「ポイント投資体験」は4種類です。前者にのみ「まるごとひふみ１５」という投資信託が入っています。
「ポイント投資体験」は、投資が始めての方を対象としているのか、小学生が名付けそうな名前になっていますが、実際には対象となる1つの投資信託を購入するコースとなっています。
投資信託について、リターン等を確かめたかったため、楽天証券のホームページで確認しました。2022年2月11日時点の情報です。
| 投資信託名 | 「ポイント投資体験」のコース名 | 投資分類 | リターン（※1※4） | リスク（※2※4） | 実質信託報酬 （※3） |
信託財産留保額 |
| セゾン・バンガード・ グローバルバランスファンド（※5） |
はじめてコース | バランス | 10.40% | 9.95 | 0.590% | 0.1% |
| セゾン資産形成の達人ファンド | よくばりコース | 先進国株式 | 14.78% | 18.21 | 1.550% | 0.1% |
| コモンズ30ファンド | げんせんコース | 国内株式 | 13.68% | 20.43 | 1.078% | ー |
| ひふみプラス | わくわくコース | 国内株式 | 9.11% | 18.55 | 1.078% | ー |
| まるごとひふみ１５ | ー | バランス | -3.38% | 3.38 | 0.663% | ー |
（※1）直近3年間の年率換算したリターン
（※2）直近3年間の年率換算したリスク
（※3）小数点第4位を四捨五入
（※4）「まるごとひふみ15」は2021年3月30日運用開始のため、6ヶ月の数値
（※5）2022年9月10日以降、「セゾン・グローバルバランスファンド」に名称変更される予定
結論（あくまで個人的見解）
私は、当然ですが投資商品をオススメする立場にはないので、あくまで個人的見解としての結論です。
今回は「ポイントを活用したい」という目的のため、以下の理由から「ポイント投資体験の、はじめてコース」を始めることにします。ある程度ポイント運用益？がたまってきたら、商品券にでも交換しようかと。
【ポイント投資体験、の理由】
・「ポイント投資」（実際に投資信託を購入）の場合、口座開設が必要
・NISAは別口座で運用しているため、特定口座で税金がかかる
・「ポイント投資体験」の場合、口座開設は不要で、原則として税金もかからない
【はじめてコース、の理由】
・自身がインデックス投資派だから
・インデックスファンドほどではないものの、信託報酬が安い
最後に、私が仮に現時点でNISA口座がなく、「ポイントを現金化したいな〜」と思っていたとしても、「ポイント投資」は選ばなかったかもしれません。長期間運用した場合、今回登場する投資信託と、インデックスファンドとの信託報酬の差は、50,000円ではきかないですから。
