今回は、資金計画を立てる際の6つの係数です。
本来、係数の説明を覚えて、問題文に掲載された係数で計算するだけのものですが、個人的に説明だけではあまりイメージできませんでした。そのため、テキストに載っていない内容などを色々と足してみました。
・資金計画（将来いくら必要か）を計算する係数は6つある
・試験問題では、係数の名前と数値が掲載されるため、意味を覚える
資金計画を立てる際の6つの係数とは
ファイナンシャルプランニングでは、将来に必要な額を計算できる必要があります。また、そちらが論理的に説明できるよう、決められた以下6つの係数を用います。
- 終価係数
- 現価係数
- 年金終価係数
- 減債基金係数
- 資本回収係数
- 年金現価係数
それぞれ、内容を確認していきます。
6つの係数詳細
6つの係数について、詳細を確認します。
試験では、係数自体は問題に掲載されるため、どの係数を用いればよいか判断することになります。
終価係数
最終的な価格を計算する係数です。
現在の金額を複利で運用した場合の、一定期間後の金額を求める場合の係数。
例えば現在、100万円を持っていて、年利2%で複利運用した場合、5年後にいくらになるか。というときに用いる係数です。
上記条件に合うのは終価係数（1.1041）であるため、5年後の金額は、
1,000,000円×1.1041＝1,104,100円、となります。
現価係数
現在、必要な価格を計算する係数です。
一定期間後に一定金額に達するため、必要な元本を求める場合の係数。
例えば将来、110万4118円を用意する必要がある。年利2%の複利運用で、5年後に用意するためには、元本がいくら必要か。というときに用いる係数です。
上記条件に合うのは現価係数（0.9057）であるため、元本の金額は、
1,104,118円×0.9057≒1,000,000円、となります。
年金終価係数
年金形式（毎年、一定金額を積立／受取）で、最終的な価格を計算する係数です。
積立終価係数でいいじゃん、と思ったので、私は「年金終価係数＝積立終価係数」と覚えることにしています。
毎年、一定金額を積み立てた場合、一定期間後の元利合計がいくらとなるか求める場合の係数。
例えば、毎年20万円を、年利2％で5年間積み立てた場合、5年後にいくらになるか。というときに用いる係数です。
上記条件に合うのは年金終価係数（5.2040）であるため、5年後の金額は、
200,000円×5.2040＝1,040,800円、となります。
余談ですが、積立の仕方は1年目であれば1年目の最後に、積み立てるという前提になっています。何が言いたいのかというと、実質的に4年間の運用（例でいうと、最後の20万円は積み立てただけで、運用されていない）ということです。まぁ試験にはまったく関係ないですが。
減債基金係数
減債基金方式で計算する係数です。
減債基金とは、国債、社債などの元金償還に備え、必要な資金を積み立てる制度や資金のことです。考え方が同じなので、係数の名前に付けられています。
一定期間後に一定金額を用意するための、毎年の積立額がいくらとなるか求める場合の係数。
例えば、年利2％で5年間積み立てた結果、1,040,800円とするためには、毎年いくら積み立てる必要があるか。というときに用いる係数です。
上記条件に合うのは減債基金係数（0.1922）であるため、毎年の積立額は、
1,040,800円×0.1922≒200,042円、となります。
資本回収係数
資本回収するための計算に使う係数です。
資本は一度に全額回収してしまうと、それ以上増えなくなってしまうので、運用しながら一定金額を取り崩すという方式を取ります。
現在の一定金額を、一定期間で取り崩した場合の、毎年の受取額を求める場合の係数。
例えば、現在運用している100万円を、年利2％で運用しながら5年間で取り崩した場合の、毎年の受取額はいくらか。というときに用いる係数です。
上記条件に合うのは資本回収係数（0.2122）であるため、毎年の受取額は、
1,000,000円×0.2122＝212,200円、となります。
年金現価係数
年金形式（毎年、一定金額を積立／受取）で現在、必要な元本の価格を計算する係数です。
将来の一定期間にわたって、一定額を受け取るために、必要な元本を計算するための係数。
例えば、毎年20万円ずつ、5年間にわたって受け取りたい場合で、年利2%で複利運用した場合、必要な元本はいくらになるか。というときに用いる係数です。
上記条件に合うのは年金現価係数（4.7135）であるため、必要な元本は、
200,000円×4.7135＝942,700円、となります。
確認問題
正誤問題。なお、以下の係数を利用すること。
・終価係数：1.1593
・現価係数：0.8626
・年金終価係数：5.3091
・減債基金係数：0.1884
・資本回収係数：0.2184
・年金現価係数：4.5797
１．5年間にわたって200万円ずつ受け取りたい。必要な元本は916万円。
２．毎年200万円を、5年間積み立てた場合の、5年後の金額は916万円。
３．5年後に500万円用意するため、必要となる積立額は、毎年110万円。
→１．正しい。年金現価係数を用いる。
→２．誤り。年金終価係数を用いるため、200万円×5.3091≒1,062万円
→３．誤り。減債基金係数を用いるため、500万円×0.1884≒94万円
終わりに
今回は、資本計画を立てる際の、6つの係数についてでした。
個人的には、「年金」と付くものが覚えづらかったので、同じ感想を持たれた方の参考になれば幸いです。