【2024年3月】新NISA口座のインデックス投資結果

　2022年1月に、NISA口座としての積み立てを始めて、2年が経過しました。
　2024年からは新NISAがスタート。上限額も変わり、投資を始めた方が多いと聞きます。

　本記事は、1ヶ月ごとの積み立てや評価額の増減をウォッチして、インデックス投資が本当に増えていくのかを確認する内容です。インデックス投資も色々とありますが、私は国際分散投資をしています。

　3月は、半導体株の高騰や日米中央銀行の方針が概ね好感され、プラスとなりました。

インデックス投資のアセット割合

　以下の割合で、インデックスファンドを購入しています。

アセット	毎月に換算した購入額	割合
国内株式	66,666 円	22.2 %
外国債券	99,999 円	33.3 %
外国株式	99,999 円	33.3 %
国内リート	16,668 円	5.6 %
外国リート	16,668 円	5.6 %
合計	300,000 円	100 %

　
　国際分散投資の場合、世界のGDP割合などをもとにお金を分散していくので、日本の割合は10%未満になりますが、私は日本に引きこもるので、国内資産を多く持つことにしました。

　もともとは国内債券を10%購入していて綺麗な数字だったのですが、そちらをやめたことでかなり中途半端な数字です。日本分は28%ほどです。

　2024年分に関しては、成長投資枠を一括投資、つみたて投資枠を積立投資（しかできませんが）にすることにしました。

　

一括投資枠

アセット	購入額	割合
国内株式	320,000 円	13.33 %
外国債券	1,200,000 円	50 %
外国株式	480,000 円	20 %
国内リート	200,000 円	8.33 %
外国リート	200,000 円	8.33 %
合計	2,400,000 円	100 %

　
　債券とリートはつみたて投資枠が使えないため、一括投資枠に入っています。割合は中途半端ですが、一括だと綺麗な金額になります。年初に一括投資をするのは今回のみの予定なので、来年は金額設定が面倒だな〜と。

　当初は、一括投資枠も毎月同じ金額を積み立てる予定でしたが、売り切れずに残っている日本の個別株や、米国の個別株、ETFが一定数残っていて、バランスが株式に偏っている状態です。

　そのため、債券とリートは一括投資して株とバランスさせ、株式は投信を毎月購入しながら、一方で個別株を整理することで、1年かけてバランスさせようと思いました。

　計算して改めて思いましたが、来年も一括投資で埋めた方がラクかなという気持ちも、少しあります。ただ、国の制度に合わせて投資額を無理をするのは本末転倒なので、おそらくやらないと思います。

　

つみたて投資枠

アセット	毎月購入額	割合
国内株式	40,000 円	40 %
外国株式	60,000 円	60 %
合計	100,000 円	100 %

　
　つみたて投資枠はつみたてNISAと同様、株式主体の投資信託しか購入できません。一説には「国が株式を購入して、そのまま放置してほしいから」という話もありますが、だとすると外国株式も規制しないといけないような気はします。しなくていいけど。

　まぁそれは余談として、国内株式と外国株式を、2つの枠に分けた買い方をしています。こちらは来年以降もそうなりますね。

　

投資結果（サマリー）

　期間は2024年3月1日〜2024年3月31日。合計の含み損益は16.29%プラスとなりました。先月からは6.70%プラスです。

	積立額(円)	2月評価額(円)	3月評価額(円)	月の増減(％)	全体の増減(%)
国内株式	880,128	1,089,125,74	1,170,473,35	+3.35	+32.99
外国債券	1,940,764	2,047,924.62	2,073,785.37	+1.33	+6.85
外国株式	1,576,664	1,815,375.26	1,943,375,68	+3.56	+23.26
国内REIT	333,537	316,527.12	334,933,98	+5.26	+0.42
外国REIT	328,907	348,100.94	361,573.21	+4.099	+9.93
合計	5,060,000	5,617,053.68	5,884,141.59	+6.70	+16.29

投資結果（2024年1月〜2024年3月の推移）

　続いて、年初からの推移です。

積立額と時価総額の推移

　積立額は、一括投資後の1/7をスタートとして、毎月10万円ずつ増えていきます。

　3月は、2023年はSVB倒産等があり下がっていました。今回も途中まで少し怪しかったですが、日本の事情で上がっていきました。

各アセットの損益

　各アセットの損益グラフです。
　国内債券については、仮に買っていたらというシミュレーションです。

　全体は黒線で、無駄に太いやつです。
　今回はすべて上昇しているのですが、国内リートが一気にプラスまで来ました。

　先月、「リートが上がっていくためには何かが足りない」と書いていたのですが、何かが来たとも言えますし、現状ではよく分からないです。

米国市場は引き続き半導体株が上昇

　米国は、ダウが2.1%高、ナスダックが1.8%高と続伸しました。

　2月の勢いをある程度引き継いだうえで、利益確定売りとのせめぎ合いに。雇用統計は少しインフレ鈍化を示したことに加え、3/6、7のFRB議長証言が想定どおりだったこともあり、上昇しました。

　その後、米CPIは前年同月比3.2%上昇と市場予想（3.1%）を上回り、長期金利が上昇したものの、先月と同様に半導体株が上昇し全体を支えました。

　そしてFOMC。FOMC前は少し売られていましたが、政策金利見通しが2024年末で4.6%（現在5.5%）と据え置かれたため、市場が想定するとおりの利下げがされるだろう、ということで上昇。

　3月は今後に向けて良い流れ、という感じの終わり方でしたが、いま執筆している時点（4/20時点）ではこの後下がることも分かっていて、改めて難しいものだと感じます。4月末にはどうなっているのか。静かに見守りたいと思います。

日本は日経平均が4万円超え。マイナス金利は解除

　日本市場は、3.1%の上昇。
　日経平均は4万円を超え、上値を追う展開に。

　3月の春闘は、連合の3回目の集計で5.24％（定期昇給分込み）と、5%プラスとなる見込みで過去最高水準。その回答をうけ、日銀の金融政策決定会合でマイナス金利の解除が決まりました。賃金がまだ上昇していないこともあり、まだ早いのではという見方がありましたが、しばらくは金融緩和が継続されるという市場の見込みから、下落していくことはありませんでした。

　大きな影響を受けたのは国内リート。3/10には-6.1%マイナスでしたが、3/24には1.5%プラスに。月末にかけて下がりましたが、プラスで終了。個人的に月末がプラスだったのは、2023年8月末以来です。

　金利が上がるという期待、だけではないと思いますが、方針1つでプラ転するわけですから、ある意味恐ろしいものだと感じます。

　直近で、高値への違和感を書いてきました。3月も少し下げる場面がありましたが、会合後に上がっていき、3月末時点では勢いが続いている雰囲気でした。このときには「いつかは下落すると思うけど、どのタイミングかは分からない」と私も思っていました。

　執筆時点（4/20時点）で、日経平均は37,000円近辺まで下がっています。3月末時点では想像できませんでした。

　私の想像などはどうでもいいのですが、米国、日本ともに、執筆が遅れたことで色々と状況が変わりました。3月末と現在では状況が変わっていますが、どちらにしても踊らされることなく、淡々と積立したいと思います。

　

終わりに

　今回は、2024年3月の投資結果でした。