【2023年3月】NISA口座のインデックス投資結果

　昨年、NISA口座としての積み立てを始めて、今年は2年目です。

　1ヶ月ごとの積み立てや評価額の増減をウォッチして、インデックス投資が本当に増えていくのかを確認する記事です。インデックス投資も色々とありますが、私は国際分散投資をしています。

　3月は、SVB破綻などで乱高下しましたが、プラスで終了しました。

インデックス投資のアセット割合

　以下の割合で、インデックスファンドを購入しています。

アセット	毎月購入額	割合
国内株式	20,000 円	20 %
外国債券	30,000 円	30 %
外国株式	40,000 円	40 %
国内リート	5,000 円	5 %
外国リート	5,000 円	5 %
合計	100,000 円	100 %

　
　国際分散投資の場合、世界のGDP割合などをもとにお金を分散していくので、日本の割合は10%未満になりますが、私は日本に引きこもるので、国内資産を多く持つことにしました。

　また、国内債券は保有しておらず、日本分は25%です。

投資結果（サマリー）

　期間は2023年3月1日〜2023年3月31日。合計の含み損益は0.69%プラスとなりました。先月からは0.43%プラスです。

	積立額(円)	2月評価額(円)	3月評価額(円)	月の増減(％)	全体の増減(%)
国内株式	297,728	283,097.60	312,428.61	+3.01	+4.94
外国債券	451,564	413,393.11	449,032.61	+1.38	-0.56
外国株式	558,964	528,590.82	567,415.06	-0.35	+1.51
国内REIT	73,837	66,423.05	69,419.86	-2.77	-5.98
外国REIT	77,907	72,024.13	71,771.43	-6.67	-7.88
合計	1,460,000	1,363,528.81	1,470,067.57	+0.43	+0.69

投資結果（2023年1月〜2023年3月の推移）

　続いて、年初からの推移です。

積立額と時価総額の推移

　積立額は、毎月10万円ずつ増えていきます。
　ただ、昨年5月に40,000円積み立てた国内債券を売り切ったため、キリの良い数字にはなりません。

　積立額と比較し、時価総額がどのように変化するか、グラフで確認してみます。

　3月は、一時はどうなるかと思いましたが、プラスで終わりました。

各アセットの損益

　各アセットの損益グラフです。
　国内債券については、仮に買っていたらというシミュレーションです。

　全体は黒線で、無駄に太いやつです。
　全体的に上下していますが、REITの下げが目立ちますね。

3月のトピック

　3月は、色々なことがありました（語彙力）。

　3/1に、米長期金利が一時4%台となったところから始まりました。このときは、3月のFOMCでの利上げが、0.25%か、0.5%かで話題になっていました。FRBはインフレをさらに抑えにかかるのか、どうするのか。インフレばかりが話題になっていたところに、急遽爆弾が投下されます。

　3/9に、SVBフィナンシャル・グループが資金調達を発表、と思ったら翌日には傘下のSVB（シリコン・バレー・バンク）が経営破綻。米国の金融株は軒並み下落、12月に日銀が実質利上げを発表してから、順調に伸びていた日本の金融株も下落しました。

　3/14に発表された2月の米CPIは、前年同月比5.5%プラスと市場予想どおり。指標としては8ヶ月連続で下落しました。この頃の市場は、クレディスイスの経営不安で金融株が下げ、UBS買収で上げ、米長期金利が3.3%台になってハイテク株が上げ、といった乱高下を繰り返していました。

　そんな中開催された、3/22のFOMC会合では、結局0.25%の利上げ。
　月初から見ると「0.25%に抑えられた」ということになりますが、この頃には金融不安で利上げがされないのでは、という意見も多く、月末まで不安定でした。

　月間としては、ダウは1.9%上昇、ナスダックは6.7%上昇。
　結果として株式は上昇、金融不安で退避先となった債券も上昇した一方、貸し渋り、貸し剥がしの影響を受けるREITは下落。米国のREIT指数は14年ぶりの低水準だそうです。私はREITの購入比率は合計10%なので高くありませんが、グラフを見ていると下がっているなと感じます。

　今後も状況を注視しつつ、淡々と積み立てていきたいと思います。

終わりに

　今回は、2023年3月の結果でした。

　4月は米国の状況も気になりますが、日銀の総裁が変わります。金利を上げていくのかどうか。植田新総裁の発言には注目したいと思います。